En épocas de crisis económica es importante prepararse, por ese motivo en LEIALTA hemos realizado un webinar enfocado a explicar cómo proteger a las empresas con inmuebles o con tesorería excedentaria mediante operaciones mercantiles de reestructuración de una empresa.
El webinar te interesará si tienes:
- Una empresa con inmuebles.
- Una empresa con exceso de tesorería.
- Una empresa con varias actividades en la que no todas van igual de bien.
Te invitamos a que veas el vídeo de nuestro webinar y resuelvas todas tus dudas sobre reestructuración empresarial.
¿Qué es una operación de reestructuración de una empresa?
Una reestructuración de una empresa es una operación societaria cuyo objetivo principal es asegurar la continuidad del negocio y mejorar su organización patrimonial y fiscal. Una vez realizada la operación permitirá a la empresa acometer decisiones fundamentales para el negocio como la venta de la empresa, la sucesión a favor de la siguiente generación y la protección del patrimonio histórico de la sociedad.
Por ejemplo, tenemos una empresa que posee varios inmuebles en su activo que no están relacionados con la actividad principal de la empresa. La empresa se dedica a la consultoría informática y tiene cuatro activos inmobiliarios. Es decir, hay dos actividades, la consultoría informática y la tenencia de inmuebles (los inmuebles los tiene porque ha invertido los beneficios que ha ido obteniendo históricamente). En este caso, la reestructuración consistiría en una escisión de empresas en la que se separan actividades y patrimonios sin que exista un coste fiscal. Además de la ventaja de no tener coste fiscal, es una operación que protege el patrimonio de la sociedad. Se crea una sociedad nueva que posee los inmuebles y los alquila a un tercero o a la otra sociedad. El riesgo que se evita con la operación de escisión es que si se da un concurso de acreedores o una suspensión de pagos, la situación no afectaría a todo el patrimonio inicial de la empresa.
¿Qué tipos de operaciones de reestructuración de una empresa existen?
Por ejemplo, partimos de un caso de una empresa que genera un beneficio y decide no repartir dividendos ni desarrollar otras áreas de negocio ni adquirir activos. Además de la escisión, que hemos visto antes y que en este caso no tiene mucho sentido, se puede realizar otra operación que supone la creación de una sociedad holding o sociedad cabecera.
La sociedad holding es una entidad mercantil que puede ser sociedad anónima o limitada y se caracteriza por ser la dueña de las participaciones de otra empresa o de otras empresas. Su actividad principal, por lo tanto, es la tenencia y gestión de participaciones en otras empresas que serán la filiales o sociedades dependientes. Es decir, las personas físicas son las dueñas de la sociedad holding y esta será la propietaria de las sociedades filiales.
Con la creación de la sociedad holding si, por ejemplo, tenemos dos excesos de tesorería en las filiales se pueden transmitir vía dividendos a la sociedad holding sin pagar impuestos. Posteriormente, en el momento en que la sociedad holding tiene el dinero y lo reparte a las personas físicas que son los socios finales, sí se tributaría.
Otra ventaja es que el exceso de tesorería se puede reinvertir en otras empresas filiales para desarrollar otra actividad, adquirir activos estratégicos (activos inmobiliarios). En definitiva, el exceso de tesorería se puede ubicar donde se necesite.
Finalmente, la operación tiene la ventaja de que si la sociedad holding vende una de las sociedades filiales, la plusvalía que se genera no tributa, salvo que se reparta por el dueño de la sociedad holding el beneficio. Pero en este caso, es el dueño de la sociedad holding decide sobre el importe por el que va a tributar y el momento en el que lo va a hacer.
Para entender mejor el tema de la sociedad holding partimos de otro ejemplo diferente. Dos socios personas físicas que son propietarios de dos sociedades al 50% en ambos casos. En este caso se realizaría una operación de reestructuración de una empresa mediante la operación denominada canje de valores. Los socios personas físicas entregan sus participaciones en las sociedades 1 y 2 para la constitución de la sociedad holding, es decir realizan una aportación no dineraria y reciben a cambio participaciones de la sociedad holding. De esta forma, los socios personas físicas se convierten en dueños directos de la sociedad holding e indirectos de la sociedades 1 y 2. En este caso, lo interesante de la operación es la fiscalidad porque se aplica el régimen de neutralidad fiscal.
Cualquier empresa se puede acoger a este tipo de operaciones (SA, SL o grupo de empresas sin sociedad matriz) siempre que tenga inmuebles en sus balances o excesos de tesorería.
¿Qué coste tiene una operación de reestructuración de una empresa?
En el caso de la escisión de empresas, los costes son los siguientes:
- Honorarios de los abogados que asesoren en la operación que deberán ser especialistas en operaciones de reestructuración empresarial y en asesoramiento legal y mercantil.
- Honorarios del Notario que elabore la escritura que corresponda.
- Coste de publicidad en el BORME y en un periódico de gran circulación de la provincia.
- Coste de la inscripción en el Registro Mercantil y en el Registro de la Propiedad porque los inmuebles se cambian de titular.
En el caso de la constitución de la sociedad holding los costes son:
- Los de los abogados.
- Los del Notario.
- Los del Registro Mercantil.
Si quieres saber más puedes ver los servicios de reestructuración empresarial de LEIALTA y enviarnos las dudas que tengas.
